عرضه اولیه صرافی (IEO) چیست؟

عرضه اولیه صرافی (IEO) یک فروش توکن است که توسط یک صرافی ارز دیجیتال نظارت می شود.  IEO ها به طور انحصاری برای کاربران صرافی در دسترس هستند، اگرچه برخی از IEO ها ممکن است در چندین صرافی انجام شوند.  درست مانند ICO ها، IEO ها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا ارزهای رمزنگاری شده (یا توکن های) جدید دریافت کنند و در عین حال برای پروژه های ارز دیجیتال امیدوار کننده سرمایه جمع آوری کنند.

عرضه اولیه صرافی IEO چیست؟

بسیاری از افراد در فضای کریپتو، Initial Exchange Offerings را گام بعدی در تکامل ICO ها می نامند.  از آنجایی که ICO ها غیرقانونی هستند، و اکثر آنها کلاهبرداری بودند، قرار بود STO ها یک راه حل باشند.  با این حال، اکثر STOها به دلیل فرآیندهای کند و گران قیمت و مقررات خفه کننده محدود می شوند.  IEO ها حد وسطی هستند که به مسائل هر دو طرف رسیدگی می کنند.

 اگرچه ICOهای با کمک مبادله برای مدتی مورد استفاده قرار می‌گرفتند، اما IEO پس از راه‌اندازی بایننس لانچ‌پد در پایان سال ۲۰۱۹ مورد توجه قرار گرفت. تاکنون بیش از ۵۰ IEO در سال ۲۰۱۹ وجود داشته است که بر اساس ICObench بیش از ۱۵۹ میلیون دلار جمع‌آوری کرده‌اند.

 IEO ها سعی میکنند فقط پروژه های قانونی را تبلیغ کنند زیرا اعتبار صرافی را به خطر می اندازد.  بنابراین، روند بررسی عمیق تر است.  علاوه بر این، هر ایده ای موفق به دریافت پشتیبانی از یک صرافی نمی شود.  همچنین، پیشنهادات مبادله ای در دسترس تر از STO ها هستند، که تقریباً به هر کسی اجازه می دهد در مشارکت و سرمایه گذاری آزاد باشد (به جز کشورهایی که محدودیت های قانونی دارند، به زیر مراجعه کنید)، و تیم فروش توکن به دلیل سرمایه گذار اجباری، تا حدودی کمتر متحمل عواقب ناشی از تنظیم کننده ها می شود.  چک های KYC/AML ( فرایند احراز هویت) توسط صرافی انجام می شود.

 اساساً، IEO ها راه دیگری برای تأمین مالی استارت آپ های مختلف ارزهای دیجیتال از طریق یک صرافی ارزهای دیجیتال است که به عنوان واسطه عمل می کند.  با کمک صرافی کریپتو، پروژه‌ها به میزان قابل توجهی در معرض دید، علاقه و اعتبار بیشتری قرار می‌گیرند.  پس از موفقیت آمیز بودن IEO، صادرکنندگان توکن برای استفاده از خدمات پلتفرم IEO، هزینه لیست را به همراه مقدار توافق شده توکن پرداخت می کنند.  به زودی، توکن ها در صرافی فهرست می شوند که سرمایه گذاران می توانند به نقدینگی فوری دسترسی داشته باشند.

ویژگی های عرضه اولیه صرافی (IEO)

مانند ICO ها، عرضه اولیه صرافی ها دارای مقدار محدودی از سکه‌ها برای قیمت ثابت، محدودیت‌های حداقل و حداکثر توکن‌های موجود برای خرید برای هر کاربر، Soft Cap و Hard Cap و ارزهای دیجیتال پذیرفته شده اختصاصی است.

 با این حال، برخلاف توکن‌های ICO، سکه‌های IEO در حال حاضر قبل از فروش جمعی ضرب و ساخته می‌شوند.  علاوه بر این، آنها چندین روز یا چند هفته پس از IEO خود به صرافی ها وارد می شوند که این امر آن را برای سرمایه گذاران راحت تر می کند (نقدینگی فوری).  همچنین، فرآیند IEO به طور طبیعی شامل یک واسطه (پلتفرم IEO) است که برای مدیریت وجوه مورد اعتماد است.  با این حال، این امر همچنین باعث افزایش اعتماد سرمایه گذاران به پروژه می شود که اکثر ICO ها فاقد آن هستند.

مزایا و معایب یک IEO

اساسا IEO بخاطر دلایل زیر مفید است:

۱. افزایش اعتماد سرمایه گذاران. سرمایه گذاران مستقیماً با تیم پروژه IEO سروکار ندارند، بلکه با صرافی سروکار دارند که در صورتی که اوضاع به سمت بدی پیش برود، آن را معتبرتر و ایمن تر می کند.

۲.امنیت هم برای صادرکنندگان توکن و هم برای سرمایه گذاران. صادرکنندگان توکن نیز سود می‌برند، زیرا پلتفرم‌های IEO همه چیزهای مرتبط با مقررات را مدیریت می‌کنند، مانند چک‌های اجباری احراز هویت برای هر شرکت‌کننده.

۳.فرآیند بدون اصطکاک. پلتفرم‌های IEO تضمین می‌کنند که تقریباً هر کسی، صرف‌نظر از تجربه‌اش در فضای رمزنگاری، می‌تواند به راحتی مشارکت کند.

 ۴.لیست بورس تضمینی. توکن های IEO بلافاصله پس از IEO در صرافی IEO فهرست می شوند.

۵.حذف کلاهبرداری. تیم های پروژه IEO نه ناشناس هستند و نه جعلی، بنابراین پس از جمع آوری وجوه شما ناپدید نخواهند شد.

۶.مزایای پروژه ها، مانند افزایش تلاش بازاریابی توسط بورس، اعتبار بیشتر، قرار گرفتن در معرض و علاقه به پروژه.

۷. مزایایی برای صرافی ها، از جمله ثبت نام کاربران جدید فقط به خاطر خرید و تجارت توکن های IEO.

۸. مزایا برای دارندگان توکن مبادله. اکثر صرافی ها از IEO برای اضافه کردن یک مورد استفاده دیگر برای توکن بومی خود (اگر داشته باشند) استفاده می کنند که احتمالاً ارزش آن را افزایش می دهد.

با این حال، IEO ها نیز در معرض خطرات و نگرانی های زیر هستند:

۱.مقررات و محدودیت های نامشخص. بسیاری از کشورها محدودیت هایی وضع کرده اند یا ICO ها را به طور کامل ممنوع کرده اند، که ممکن است بر IEO ها نیز تأثیر منفی بگذارد.  اگرچه این کمی متفاوت است، اما اصول اصلی یک IEO یکسان باقی می‌ماند.

۲. همه سرمایه گذاران باید AML/KYC را رعایت کنند. جامعه ارزهای دیجیتال مملو از افراد وسواس به حریم خصوصی است، بنابراین گذراندن رویه احراز هویت ممکن است برای برخی یک مشکل بزرگ باشد.

۳.دستکاری بازار و تمرکز سکه ها. بیشتر توکن‌های IEO از قبل ساخته می‌شوند، بنابراین همیشه باید دینامیک تخصیص و توزیع توکن را قبل از سرمایه‌گذاری دوباره بررسی کنید.  هم تیم پروژه و هم یک صرافی IEO ممکن است بخش بزرگی از توکن ها را برای خود نگه دارند که ممکن است بعداً منجر به دخالت در قیمت ها شود.  علاوه بر این، بر کسی پوشیده نیست که اکثریت قریب به اتفاق صرافی ها در “معاملات شستشو” شرکت می کنند.

۴.تعداد محدودی از سرمایه گذاران. شکایات زیادی از سوی سرمایه گذاران وجود دارد که همه نمی توانند توکن ها را در طول IEO خریداری کنند.

۵.ربات ها. نگرانی در مورد ربات هایی وجود دارد که می توانند برای شرکت در IEO برنامه ریزی شوند و سرمایه گذاران انسانی را شکست دهند.

۶. FOMO. به یاد داشته باشید که تحقیقات خود را انجام دهید و پروژه ها و ایده های آنها را خودتان بررسی کنید.  هم مدیران پروژه های IEO و هم پلتفرم های IEO انگیزه ایجاد هر چه بیشتر برای فروش همه سکه ها را دارند. حتماً وایت پیپر پروژه، ایده، و اینکه آیا در مرحله اول نیاز به یک توکن دارد را بررسی کنید.  برای مشاهده «پرچم‌های قرمز» بالقوه IEO، به راهنمای ما در مورد خطرات ICO در سال 2021 مراجعه کنید.

عرضه اولیه صرافی BitTorrent از طریق بایننس لانچ پد راه اندازی شد.

اولین IEO در مقیاس بزرگ BitTorrent بود که توسط TRON از طریق بایننس لانچ پد در ژانویه 2019 راه اندازی شد. تقریباً 60 میلیارد توکن BTT در عرض چند دقیقه فروخته شد و تقریباً 7.2 میلیون دلار جمع آوری کرد.

 پس از مشاهده موفقیت IEO های بایننس، صرافی های قابل توجه تری شروع به کپی کردن  این مدل کردند.  یک IEO قابل توجه دیگر از طریق Bittrex International راه اندازی شد.  (Veriblock (VBK هفت میلیون دلار در 10.4 ثانیه جمع آوری کرده است.  بعداً، این رکورد توسط یک Blockcloud IEO که از طریق OKEx Jumpstart انجام شد، پیشی گرفت و توکن‌های BLOC به ارزش 2.5 میلیون دلار را در یک ثانیه فروخت.

صرافی هایی که از IEO ها پشتیبانی می کنند

 از ماه می 2019، صرافی هایی که پلتفرم های IEO خود را راه اندازی کرده اند عبارتند از:

چگونه در IEO شرکت کنیم

به نوعی، IEO ها مشارکت را برای یک کاربر معمولی آسان تر می کنند.  برخلاف ICOها، نیازی به ارسال وجوه به یک قرارداد هوشمند ندارید، آدرس تراکنش ها را دوباره چک کنید یا مطمئن شوید که تراکنش شما دارای گس یا کارمزد کافی برای پردازش به موقع است.

 یک فرآیند معمولی IEO به شکل زیر است:

۱. یک IEO را پیدا کنید که میخواهید سرمایه گذاری کنید.

۲. باید در صرافی ثبت نام کنید و با گذراندن فرایند احراز هویت حساب خود را تأیید کنید.

۳. ارزهای رمزنگاری شده را که می توانید برای شرکت در IEO استفاده کنید، بررسی کنید و آنها را به حساب خود واریز کنید.

۴. منتظر شروع IEO باشید و توکن ها را بخرید.

 البته، این فرآیند ممکن است به همان اندازه که در اینجا توضیح داده شد ساده نباشد، زیرا هر پلتفرم IEO روش‌های خود را برای تضمین یک فرآیند عادلانه برای همه کاربران دارد.  به عنوان مثال، بایننس لانچ پد یک روش توزیع توکن مبتنی بر قرعه کشی را برای Matic Network IEO معرفی کرده است.

 به خاطر داشته باشید که هر IEO تمایل دارد نسبتاً سریع فروخته شود، بنابراین هر وقت زمانش رسید سریع و آماده باشید!

IEO های که از طریق بایننس لانچ پد راه اندازی شدند.

کشورهایی که در آن IEO غیرقانونی است

 متاسفانه، همه افراد برای شرکت در IEO آزاد نیستند. مقررات هنوز هم بسیاری از کشورها را محدود می کند. فقط کره جنوبی دستورالعمل دقیقی در مورد IEO دارد.

 از آنجایی که اکثر دولت‌ها هنوز ICO و IEO را یکسان می‌دانند، مشخص نیست که آیا کشورهای بزرگ تصمیم می‌گیرند بازار را به‌گونه‌ای متفاوت تنظیم کنند.

 بنابراین، مانند ICO ها، IEO ها در برخی کشورها ممنوع هستند از جمله:

•  افغانستان
•  آلبانی
•  بوسنی و هرزگوین
•  بوروندی
•  کانادا
•  آفریقای مرکزی
•  کنگو
•  ساحل عاج
•  اتیوپی
•  گینه بیسائو
•  ایران
•  عراق
•  لبنان
•  لیبریا
•  لیبی
•  مقدونیه
•  سرزمین اصلی چین
•  مالزی
•  میانمار
•  نیوزلند
•  کره شمالی
•  صربستان
•  سومالی
•  سودان جنوبی
•  سری لانکا
•  سودان
•  سوریه
•  تایلند
•  بلاروس
•  گینه
•  ترینیداد و توباگو
•  تونس
•  اوگاندا
•  اوکراین
•  ایالات متحده
•  ونزوئلا
•  یمن
•  زیمبابوه

 قبل از شرکت در یک IEO، با یک مشاور حقوقی تماس بگیرید تا مطمئن شوید که انجام این کار در حوزه قضایی شما قانونی است.