03 ژوئیه 2022 · 0 min read

5 خطری که قبل از استفاده از پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز ارزهای دیجیتال باید بدانید

منبع: Adobe/Furkan

 

وام‌دهی ارزهای دیجیتال یکی از برجسته ترین فعالیت ها در بازارهای کریپتو میباشد. این فعالیت در طول سال‌ها با ظهور چندین وام‌دهنده ارزهای دیجیتال توسعه یافته است.

پلتفرم‌های متمرکز وام‌دهی کریپتو (CeFi)، مانند BlockFi ،Celsius و Nexo، محصولات با بازدهی بالا را به کاربران ارائه می‌دهند. با واریز وجوه رمزنگاری شده به این پلتفرم ها، کاربران سودهایی با بهره بالا دریافت می کنند. با این حال، با تلاطم اخیر در بازارهای ارزهای دیجیتال و چالش‌های موجود در مدل‌های کسب‌وکارشان، پلتفرم‌های متمرکز با مشکلاتی دست و پنجه نرم می‌کنند که خطر سپرده‌گذاری وجوه در برنامه‌های وام‌دهنده کریپتو را برجسته می‌کند.

سلسیوس آخرین نمونه است. پلتفرم وام‌دهی کریپتو اخیراً اعلام کرد که تمام برداشت‌ها را برای کاربران به حالت تعلیق در می‌آورد. این موضوع به بحث و جدل در بازار کریپتو آسیب دیده دامن زده است.

به منظور محافظت از وجوه خود، می آموزید که قبل از استفاده از پلتفرم‌های متمرکز وام‌دهی چه خطراتی را باید ارزیابی کنید.

مشکلات در سلسیوس خطرات وام دهندگان CeFi را برجسته می کند

در بحبوحه بی‌ثباتی گسترده‌ بازار که بر بازارهای کریپتو تأثیر می‌گذارد، سلسیوس در 12 ژوئن 2022 اعلام کرد که تمام برداشت‌ها، مبادله‌ها و نقل و انتقالات بین حساب‌های مشتریان را متوقف می‌کند که دلیل آن شرایط شدید بازار و نیاز به تعادل نقدینگی است.

نتیجه آن کاهش بیش از 70 درصدی توکن بومی سلسیوس یعنی CEL در عرض 24 ساعت بود. (با این حال، از آن زمان، CEL تمام زیان های خود را پاک کرده است.)

سلسیوس یکی از بزرگ‌ترین وام‌دهنده‌های ارز دیجیتال است که طبق گزارش‌ها نزدیک به دو میلیون کاربر از سراسر جهان دارد. در نوامبر 2021، این وام دهنده پس از جمع آوری 750 میلیون دلار در دور سرمایه گذاری، بیش از 3 میلیارد دلار ارزش داشت.

متأسفانه سلسیوس تنها وام دهنده نیست که با مشکل مواجه است، Babel Finance نیز برداشت‌ها را متوقف کرد و شایعاتی را ایجاد کرد که وام دهندگان بیشتری ممکن است در معرض ورشکستگی باشند.

5 خطری که قبل از وام دادن رمزارز خود باید از آنها آگاه باشید

سقوط سلسیوس بر روی برخی از آسیب‌پذیری‌های پلتفرم‌های متمرکز وام‌دهی کریپتو متمرکز شده است.

برای شروع، وام‌های CeFi دارای حضانت هستند و نهاد مرکزی حضانت تمام وثیقه‌ها را بر عهده می‌گیرد. این بدان معناست که تنها زمانی می توانید به دارایی وثیقه خود دسترسی داشته باشید که وام دهنده به شما اجازه دهد.

برخلاف وام دهندگان CeFi، پروتکل‌های وام‌دهی DeFi وام‌ها را بدون طرف‌های متمرکز ارائه می‌کنند و از قراردادهای هوشمند برای کنترل وثیقه، پرداخت وام و پرداخت بهره استفاده می‌کنند. 

با این اوصاف، در اینجا برخی از مهمترین خطراتی که باید هنگام وام دادن دارایی‌های خود از آنها آگاه باشید، آورده شده است.

در صورت ورشکستگی، ممکن است تمام وجوه از بین برود

در امور مالی سنتی، سپرده‌های بانکی بیمه می‌شوند که تضمین می‌کند در صورت ورشکستگی بانک، بخشی از سپرده‌های شما بازپرداخت می‌شود. این به این معنی است که ریسک از دست دادن سپرده‌ها کم است و وام دهنده در صورت ورشکستگی مؤسسه، از پرداخت غرامت اطمینان دارد.

در وام‌دهی CeFi، تنها بخش کوچکی از کل دارایی‌ها بیمه می‌شوند و بنابراین در صورت ورشکستگی، برخی از دارایی‌های خود را از دست خواهید داد. همچنین، از آنجایی که شما حضانت وثیقه خود را ندارید، ارائه دهنده پلتفرم می تواند دارایی‌های وام دهندگان و وام گیرندگان را نگهدارد.

در صورت ورشکسته شدن پلتفرم، می‌توانید دارایی‌های خود را از دست بدهید، به این دلیل به شما توصیه می شود به جای نگه داشتن تمام پول دیجیتال خود در چنین پلتفرمی، تنها بخشی از دارایی‌های خود را به خطر بیندازید.

حساب ها را می توان در هر زمان مسدود کرد

پلتفرم‌های وام‌دهی CeFi گاهی اوقات حساب‌ها را به دلیل تعدادی مسائل از جمله نقض‌های امنیتی، نگرانی‌های ضد پولشویی و حتی نقدینگی پلتفرم مسدود می‌کنند. متأسفانه، اگر حساب شما مسدود شود، به این معنی است که نمی توانید به دارایی‌های خود دسترسی داشته باشید یا به هیچ وجه تراکنش انجام دهید.

باز کردن حساب شما می تواند یک فرآیند طولانی و خسته کننده باشد که باید توسط ارائه دهنده پلتفرم تایید شود. این را با پلتفرم‌های وام‌دهی DeFi مقایسه کنید، که همه می‌توانند بدون ترس از دست دادن اختیار، دارایی‌ها را وام بدهند و وام بگیرند.

هزینه‌ها همیشه شفاف نیستند

وجود چندین طرف در سیستم‌های وام‌دهی CeFi منجر به تشکیل لایه‌هایی از کارمزد تراکنش و خدمات می شود. با توجه به پلتفرم CeFi که استفاده می کنید، ممکن است برخی از کارمزدها پنهان یا همراه با کارمزدهای تراکنش ادغام شوند. نتیجه این است که پلتفرم‌های وام‌دهی CeFi در مقایسه با پروتکل های وام‌دهی DeFi نسبتاً گران هستند.

ریسک طرف مقابل

مشتریانی که دارایی‌های کریپتوی خود را به پلتفرم‌های وام‌دهی CeFi وام می دهند، دید واضحی از تراکنش‌های طرف مقابل ندارند.

به عنوان مثال، کاربران سلسیوس مستقیماً با این پلتفرم سروکار داشتند و با سایر مدیران دارایی و پروتکل‌های دیفای در تعامل با سلسیوس هیچ ارتباطی نداشتند. این عدم شفافیت برای مشتریان خطر ایجاد می‌کند.

تغییرات APY می تواند در هر زمان و بدون اطلاع قبلی اتفاق بیفتد

در نهایت، بازده درصدی سالانه (APY) ممکن است در پلتفرم‌های وام‌دهی CeFi تغییر کند. ارائه‌ دهندگان پلتفرم می‌توانند APY را با توجه به شرایط بازار کریپتو یا شرایط نظارتی بدون اطلاع کاربران تنظیم کنند.

این اتفاق در موارد متعددی رخ داده است و نشان می‌دهد که اعتماد به یک نهاد متمرکز در مورد دارایی‌های کریپتو چقدر خطرناک است.
______
بیشتر بخوانید:

اتحادیه اروپا با قانون MiCA برای تنظیم بازار کریپتو موافقت می‌کند

بیت کوین، اتریوم و آلت کوین‌ها نشانه‌های چرخش قیمت را نشان می دهند

ولادیمیر پوتین می گوید تلاش غرب برای نابودی اقتصاد روسیه به نتیجه نرسید

جروم پاول: ما اکنون درک می کنیم که چقدر کم در مورد تورم می فهمیم

گری‌اسکیل از کمیسیون بورس و اوراق بهادار شکایت کرد

وعده گروه هکری انانیموس به افشای کل تاریخچه دو کوون از زمان ورود او به کریپتو